和讯投顾徐剑波：储能行业格局更好，有3个核心逻辑

3月20日，和讯投顾徐剑波表示，这个视频堪称未来5年投资能源行业的指南。在石油、煤炭、光伏、风电、电网设备以及储能这几个领域中，若拉长5年周期考量，哪个更值得投资呢？很多人第一反应会选石油煤炭，毕竟此次冲突凸显了石油的重要性，且该板块近几年长期趋势向上；也有人觉得电网设备是大机会。不过，若通过“十五”规划来探寻能源行业投资机遇，就能对这几个板块有更清晰的判断。

到2030年，根据规划预测，我国一次能源消费将达69.5亿吨标准煤，5年增长约14%，年均增长率为2.6%。这有三大驱动力：一是算力中心爆发式扩张；二是新能源车加速取代燃油车；三是工业体系深度电气化，能源需求持续增大。石油煤炭虽不会消失，是整个能源体系的底座，但中国能源结构方向明确，非化石能源占比持续上升，2030年目标达到25%，新能源装机将高速增长。截至2024年底，我国风光装机已突破12亿千瓦，多家机构预测2030年风光总装机将超25亿千瓦，成为绝对主体。

然而，风光靠天吃饭，不稳定，新能源占比越高，电网波动越大，若无调节能力，整个系统将难以承受。于是，“十五”规划出现关键变化，储能从配套变为新型电力系统的核心基础设施，政策明确要求大型新能源基地必须配套储能系统。数据显示，“十四五”末我国新型储能装机不到2000万千瓦，未来5年机构预测将冲向1亿千瓦甚至更高，这是从1到10的跨越。

在这四个方向中，储能行业格局更好，有3个核心逻辑：一是储能是新能源时代的刚需，新能源越多，储能需求越大，若中国风光装机达25亿千瓦，背后将是万亿级配套储能市场；二是储能增速更快，传统能源增速1% - 3%，风光约8%，而储能未来几年年复合增长率有望超30%；三是产业处于早期，光伏发展20年、风电十几年，储能才刚爆发，锂、电、钠、电固态电池等技术路线快速迭代，行业远未定型，空间巨大。

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